紧跟监管前沿，合规赋能实务 | 长江产投《基金实务——风控合规资讯》第四期正式发布

新规速递：聚焦制度更新，明晰实务边界

在新规速递部分，本期重点解读了《关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的解释（征求意见稿）》，对法定代表人涤除登记、债权出资、股权回购等实务条款进行了深入分析，增强了法律适用的可预期性。同时，对《私募投资基金备案指引第3号——私募投资基金变更管理人》的修订要点进行梳理，突出管理人“生前遗嘱”机制、表决程序优化及司法衔接等内容，为管理人失能情形下的基金治理提供实操路径。此外，还解读了私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点政策的最新细则，为基金合规退出拓宽了渠道。

行业资讯：把握政策脉络，激活区域动能 

行业资讯部分收录了多项重要政策动态。一是《上海市政府投资基金管理办法（试行）》的发布，体现了分类管理、市场化运作、免责机制等创新思路，为政府投资基金的规范发展提供了制度依据。二是中基协近期发布的《关于私募股权创投基金投资条款的提示》，倡导行业践行“长期投资、耐心资本”理念，鼓励通过协商方式妥善处理股权回购等问题。三是证监会推出的商业不动产REITs试点公告，则为盘活存量资产、构建房地产发展新模式提供了新的融资工具。

案例解析：依托司法实践，破解实操难题

案例解析部分解读了与新规速递中《私募投资基金备案指引第3号》共同发布的北京金融法院《私募投资基金典型案例》，通过“L某诉某银行合同纠纷案”，阐明了在契约型基金管理人失联后，投资者可通过基金份额持有人大会授权代表提起诉讼的维权路径。另一则“S某申请强制执行案”则展示了在执行僵局中引入担保机制，以平衡申请执行人与基金潜在债权人利益的操作方法，为类似清算困境提供了解决思路。

中基协监管动态：警示典型违规，筑牢合规底线

近期中基协监管动态部分，梳理了登记备案与自律处罚中的典型案例。内容涉及管理人与执行事务合伙人职责划分不清、投资者出资能力核查不足、管理人未履行备案义务、承诺保本保收益、信息报送不及时等典型违规行为，通过具体案例提示基金日常运营中的合规要点与风险防范措施。